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为推进新型工业化提供高质量金融服务

• 2026-01-09T12:00:11+08:00

为新型工业化注入金融动能的逻辑与路径

在全球产业格局加速重塑、技术革命与绿色转型交织推进的背景下，新型工业化已成为重构经济发展优势的关键抓手。仅有产业与技术布局远远不够，是否能够提供匹配的新型金融供给，正日益成为决定新一轮工业化成败的核心变量。面对高投入、高风险、长周期的先进制造业和数字产业项目，传统以抵押、短期、间接融资为主的模式，难以充分支撑产业升级。构建面向新型工业化的高质量金融服务体系，不只是金融部门的自我革新，更是全社会生产要素配置方式的一次系统重塑。

理解新型工业化的金融需求特征

新型工业化的本质，是以数字化、绿色化、智能化、融合化为引领，实现从要素驱动向创新驱动转变的过程。这一过程带来三类典型金融需求特征 一是资产轻与风险高并存。大量专精特新企业、初创科技制造企业以算法、软件、核心团队和专利为主要资产，传统抵押物不足但成长性极强。二是资金需求长期化与不确定性叠加。高端装备、工业互联网平台、新能源材料等往往需要多年技术攻关和产线建设，中途可能面临技术迭代、标准更新、市场波动，金融工具必须兼顾弹性与耐心。三是产业链协同需求凸显。单一企业的融资效率已经不能完全决定产业竞争力，如何通过金融手段稳链强链补链，成为衡量金融服务质量的新标尺。

构建多层次金融供给支撑先进制造

要为新型工业化提供高质量金融服务，首先需在经济结构层面推动金融供给从“以房地产和低风险资产为主”，向“以制造业与科技创新为重点”转型。一方面，商业银行要强化“主力军”角色，把更多信贷资源配置到高端装备制造、智能终端、新材料、新能源等关键领域。在制度安排上，可以通过设立制造业专营机构、科技金融事业部，配置更专业的团队和更灵活的授信机制，以“项目评审 权益评估 技术尽调 综合授信”一体化流程，替代传统过度依赖抵押的风控框架。多层次资本市场要更深度嵌入产业链条，为“从0到1”和“从1到100”的企业提供分阶段融资工具 早期通过天使投资、创业投资支持技术攻关与商业模式探索 成长期通过专板、科创属性突出的上市板块实现权益融资与价值发现 成熟期则通过并购重组、再融资工具推动企业在全球范围内整合产业资源。

创新金融产品对接数字化与智能化转型

新型工业化的主战场之一，是传统产业的数字化与智能化改造。大量中小制造企业在推进“机器换人”“设备上云”“产线智能化”时，往往被一次性投资压力和技术不确定性所困。这就要求金融机构主动设计更为精细的产品架构。例如，以“数据与流量”为核心资产的工业互联网平台融资模式，通过分析平台企业连接的设备数量、活跃工厂数、数据调用频次等运营指标，建立动态授信额度 通过SaaS订阅收入、平台服务费等现金流测算企业还款能力。在制造业场景中，设备融资租赁 售后回租 经营性租赁等工具，可以帮助企业以“分期支付 使用付费”的方式，逐步完成产线升级，降低一次性资本性支出压力。金融机构可推进“订单融资 供应链应收账款质押 预付款保函”等业务，将产业链上下游的真实贸易背景转化为可信的融资凭据，使数字化转型不再依赖有限的固定资产，而是依托于可验证的业务数据。

强化科技金融与产业金融深度融合

新型工业化的关键突破往往发生在技术环节，尤其是在基础软件、工业操作系统、高端芯片、核心工艺装备等领域。传统金融评估技术项目时，常常面临“看不懂 不敢贷”的难题。要破解这一瓶颈，一是要建立跨界协同的科技评审机制。可以由金融机构、行业协会、科研院所、产业龙头及第三方专业机构共同组成项目评审共同体，从技术可行性、产业契合度、应用场景落地性三个维度，形成多维评价体系，弱化对单一财务指标的依赖。二是要推动“投贷债保”联动，将股权投资的风险偏好与债权融资的稳定回报有机结合，使科技型制造企业在不同发展阶段都能获得合适的资本支持。例如，对一个处于中试阶段的高端材料项目，先由创投进入股权，承担早期技术验证风险 银行则根据核心股东背景和阶段性成果给予项目贷款或科技贷款 支小再贷款、风险补偿基金则在后台分担部分不良风险，提高金融机构“敢贷 能贷”的意愿和能力。这样的科技金融与产业金融融合模式，比简单的单一信贷更加契合新型工业化的成长路径。

用绿色金融塑造可持续工业体系

新型工业化不是粗放扩张版的再工业化，而是以节能 低碳 循环为底色的质量型工业化。在这一框架下，绿色金融的重要性被显著放大。金融机构需要构建覆盖项目投资、运营管理、绩效考核的绿色评估体系，将能耗强度 碳排放水平 资源循环率等指标纳入授信决策中，真正实现“资金流”引导“能源流”“技术流”向绿色转型。实践中，可通过绿债、绿色资产支持证券、可持续发展挂钩贷款等多元工具，为清洁能源装备制造、节能改造工程、工业固废资源化利用等项目提供差异化融资成本。某些地区的实践表明，当银行对达到特定碳减排目标的企业实施利率下调奖励，企业内部技术改造项目的投资回报期明显缩短，形成“金融激励 绿色改造 效率提升”的良性循环。这种将绿色金融与产业升级深度绑定的机制，为新型工业化在约束条件下实现更高质量发展提供了现实路径。

以金融基础设施赋能产业链协同和风险防控

高质量金融服务并非只是产品层面的创新，更依赖于底层基础设施的完善。随着产业链全球布局、多地协同生产成为常态，传统线下、纸质、分散的业务流程难以支撑复杂而高频的工业交易。构建面向新型工业化的金融基础设施，可以从两个方向突破 一是打造可信的产业数据底座。通过工业互联网平台、供应链金融平台和区域金融服务平台的联通，将订单、发票、仓储、物流、结算等信息在线化、结构化，形成可被金融机构“读懂”和“定价”的数据资产，使中小企业不再因信息不对称而在产业链中承受过高融资成本。二是利用数字技术提升风控效率，将区块链、人工智能、大数据分析等技术运用在贸易真实性核验、资金流向监控、异常行为预警等场景中，既防范虚假贸易套现等风险，又在可控风险边界内释放更大授信空间。在部分制造业集聚的区域实践中，通过“产业大脑 金融云平台”联动，企业平均融资时间由数周压缩到数日，坏账率却保持在可控水平，体现出数字基础设施对金融服务质量的直接提升。

区域金融创新与产业集群协同发展

新型工业化具有明显的区域特征，不同区域的产业基础、技术能力和要素禀赋差异较大，金融服务模式也必须因地制宜。在东部沿海成熟制造业集群中，金融服务可更多侧重并购重组 跨境投融资 产业链全球布局，支持本土龙头企业构建国际竞争优势 在中西部新兴产业集聚区，则要更加关注基础设施工业项目、高端装备本地化配套以及人才与技术平台建设，通过开发性金融、政策性金融与商业金融协同发力，形成“基础支撑 工业集聚 金融跟进”的发展闭环。一些地区已探索出“园区 金融服务站 产业基金”联动模式 即在重点开发区内嵌入专业金融服务团队和综合金融服务平台，由地方产业基金与社会资本共同发起产业投资基金，围绕主导产业链条滚动投资，带动银行、保险、信托、证券等多类金融机构集中布局，为企业提供“一站式 综合化 定制化”的金融解决方案。这种区域金融与产业集群协同的路径，有助于把分散的资金供给整合为对特定产业赛道的系统性支持。

完善政策环境和激励约束机制

要真正实现为新型工业化提供高质量金融服务，单靠金融机构“自觉”远远不够，还需要构建与之匹配的政策和制度环境。从激励角度看，可以通过差异化考核、资本占用优惠、再贷款再贴现等工具，引导金融机构在风险可控前提下加大对制造业和科技创新的支持力度。例如，将制造业贷款占比 制造业中长期贷款增速 科技型企业覆盖面等指标纳入监管评价和内部绩效考核，使金融机构在“算经济账”的同时也“算发展账”。从约束角度看，则要健全对高风险业务的合规管理与穿透式监管，防止以“新型工业化”“科技创新”为名的盲目扩张和过度金融化，坚守不发生系统性金融风险的底线。与此还应积极培育产业金融复合型人才，加强金融与工程 技术与风控的跨界融合，从根本上提升金融资源匹配实体经济复杂需求的能力。

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